Opsi Penyebaran Nadex: Perdagangan Resiko Rendah Dengan Potensi Keuntungan Besar

Banyak pedagang jangka pendek tidak pernah mempertimbangkan opsi perdagangan karena waktu kedaluwarsa yang panjang.

Namun, dengan Nadex Spread Options, ini dengan cepat berubah. The Nadex Spread didasarkan pada dukungan dan perdagangan resistensi. Risiko untuk memberi hadiah bisa fantastis jika pasar menggerakkan selisih spread. Dengan Nadex Spread Options, komisi adalah sembilan puluh sen per sisi / per kontrak hingga sepuluh kontrak. Bagi mereka yang berdagang lebih dari sepuluh kontrak, komisi dibatasi sembilan dolar per sisi. Karena komisi sangat rendah, harga tidak harus bergerak banyak untuk menutupi biaya perdagangan. Mari kita lihat beberapa contoh untuk melihat cara kerja Opsi Spread.

Pada 2 Mei, jangka waktu NASDAQ yang lebih tinggi nampaknya mengindikasikan bahwa pasar akan bergerak naik. Pada grafik 45 menit, penjual mencoba untuk menguji stop ATR, tetapi pada penjual pendekatan terakhir meninggalkan gerakan ke bawah. Laporan pasar yang sangat volatile pada jam 8:30 pagi memberikan kesempatan untuk memasuki spread melalui Nadex. Harga saat ini di NASDAQ sekitar 3595. Nadex memiliki Spread yang tersedia dengan lantai 3590. Ini memungkinkan untuk masuk dengan harga yang sangat dekat dengan lantai. Sebagai hasil dari harga masuk yang begitu dekat dengan lantai, risiko total hanya $ 16 dan potensi keuntungan adalah $ 84 perdagangan satu kontrak.

Dengan kata lain, skenario terburuk untuk memasuki posisi spread yang panjang adalah risiko kerugian $ 16 dan skenario kasus terbaik adalah keuntungan $ 84. Ini membuat potensi risiko untuk memberi hadiah 1: 5,25. Ada tiga kerangka waktu yang lebih tinggi yang menunjukkan bahwa harga akan naik dan volume pada grafik 45 menit juga menyarankan bahwa harga akan naik. Selain itu, ATR berhenti mendukung harga naik. Meskipun harga bisa turun, probabilitas mengindikasikan bahwa itu akan naik.

Untuk menyingkat spread yang sama, potensi keuntungan hanya $ 14 dan resikonya adalah $ 86. Ini harus menunjukkan bahwa itu bukan rentang yang tepat untuk berdagang karena harga terlalu dekat dengan "lantai". Potensi keuntungan dalam waktu singkat selalu merupakan lantai (rendah dari kisaran). Demikian juga, potensi keuntungan untuk jangka panjang selalu berupa langit-langit (atas kisaran).

Ketika seorang trader ingin melakukan spread pendek, mereka harus menemukan spread dengan harga mendekati langit-langit; spread baru ini memiliki potensi keuntungan $ 83 dan risiko maksimum sekarang berubah menjadi $ 17.

Karena ada laporan pengangguran pada pukul 8:30 pagi, strategi perdagangan alternatif adalah pedagang untuk memasuki posisi panjang dan posisi pendek sebagai antisipasi pergerakan yang sangat mudah berubah. Biasanya, laporan pengangguran menghasilkan bar lebar, dan bar lebar biasanya retrace. Mengetahui hal ini, seorang trader dapat memasuki kedua sisi spread – panjang dan pendek. Karena pilihannya tidak kadaluwarsa hingga pukul 16:15 waktu setempat, gerakan bisa terjadi kapan saja di siang hari.

Cara lain untuk memainkan spread adalah dengan melakukan lindung nilai terhadap posisi berjangka. Dengan kata lain, di bawah keyakinan bahwa kontrak masa depan NASDAQ akan naik, pedagang dapat memasuki posisi di sisi futures dan kemudian memasukkan spread singkat di sisi opsi. Dengan cara ini, jika posisi futures tidak melunasi, sisi opsi akan menghasilkan uang untuk menutupi kerugian yang diderita di sisi futures.

Pada pandangan pertama, spread dapat mengintimidasi, tetapi sekali trader memahaminya, mereka bisa menjadi sangat sederhana. Ketika melihat Nadex menyebar, pedagang harus ingat bahwa untuk waktu luang mereka harus paling dekat dengan lantai karena langit-langit adalah potensi keuntungan.

Singkatnya, trader harus paling dekat dengan langit-langit karena lantai sekarang adalah potensi keuntungan.

Ketika menempatkan pesanan, jendela entri pesanan Nadex menampilkan risiko maksimum dan keuntungan maksimum pada perdagangan. Dengan cara ini, pedagang dapat menangkap kesalahan potensial dan menghindari masuk pada opsi spread yang salah. Selain itu, Nadex menawarkan demo gratis sehingga trader dapat berlatih dalam mode simulasi sebelum ditayangkan. Tidak seperti broker biner lainnya, demo gratis Nadex tersedia sebelum membuka akun atau menambahkan dana.

Ada banyak keuntungan untuk perdagangan spread Nadex. Dengan Nadex Binary and Spread Options, pengguna dapat memperdagangkan futures, komoditi dan Forex semua dari satu akun tunggal. Tidak seperti opsi lain, opsi Nadex diperdagangkan dua puluh empat jam sehari. Dengan kata lain, jika pasar terbuka, maka Nadex terbuka.

Ini adalah cara yang bagus bagi para pedagang baru untuk mempelajari cara membaca bagan, menafsirkan tindakan harga, dan mempraktekkan analisis volume dalam lingkungan yang dikendalikan risiko. Keuntungan untuk opsi perdagangan adalah bahwa ketepatan tidak sesenting ketika memperdagangkan kontrak futures tipikal. Bagi mereka yang berisiko tidak bertoleransi, spread perdagangan memungkinkan perdagangan tanpa terobsesi dengan potensi kerugian. Setelah semua, kehilangan sepuluh hingga dua puluh dolar pop jauh lebih mudah pada kesehatan emosional dan mental seorang pedagang daripada kehilangan $ 100 atau lebih dolar pop di sisi futures. Namun, pengalaman belajarnya sama.

Strategi Opsi Penyebaran Kalender – Apa itu?

Spread kalender mengacu pada opsi perdagangan spread yang secara khusus melibatkan pembelian opsi pasar yang mendasarinya yang akan berakhir dalam bulan tertentu (dan jauh). Ini juga melibatkan penjualan berjangka atau opsi lain dari pasar dasar yang sama, dengan harga strike yang sama, yang akan berakhir dalam waktu dekat bulan.

Spread kalender, juga disebut time spread, adalah strategi yang digunakan oleh beberapa investor cerdas yang berharap untuk mengambil keuntungan dari perbedaan dalam volatilitas antara dua bulan yang berbeda. Masuk akal bahwa investor akan mencoba dan menggunakan strategi ini setiap kali opsi yang dia beli memiliki volatilitas tersirat lebih rendah dari apa pun yang dia berencana untuk jual.

Istilah penyebaran kalender biasanya mengacu pada keluarga menyebar yang melibatkan opsi yang memiliki harga mencolok yang sama, stok dan rincian lainnya, tetapi bulan kedaluwarsa yang berbeda. Mereka dapat dibuat dengan semua panggilan (beli) atau menempatkan (menjual). Jika seseorang menggunakan telepon, maka strategi tersebut akan melibatkan pembelian panggilan jangka panjang dan kemudian, pada saat yang sama, menulis nomor ATM atau panggilan OTM yang sama dalam jumlah yang sama untuk produk yang sama, dengan harga yang sama.

Ide dasarnya di sini adalah menjual waktu. Pedagang berharap bahwa harga saham tidak banyak berubah pada tanggal kedaluwarsa. Karena pembusukan waktu terjadi lebih cepat untuk opsi bulan dekat daripada opsi jangka panjang lainnya, opsi jangka pendek kehilangan nilainya lebih cepat sementara opsi jangka panjang berhasil mempertahankan mendekati nilai yang sama. Pada saat kedaluwarsa, jika opsi jangka pendek akan berakhir tidak berguna, pedagang dapat memilih untuk mempertahankan panggilan jangka panjang, atau menulis lebih banyak panggilan dan melakukan semuanya lagi.

Pada dasarnya, pedagang opsi adalah opsi jangka pendek untuk kehilangan nilai secepat mungkin, sementara opsi jangka panjang mempertahankan sebanyak nilainya. Spread adalah perdagangan debet dan karenanya perlu dikeluarkan. Pedagang tidak bisa membiarkannya berakhir.

Maksimal seorang trader dapat kehilangan adalah biaya perdagangan – debit. Maksimal yang dapat dilakukan trader dalam kalender tersebar mendekati 100% dari debit. Sementara pengembalian 100% dimungkinkan, itu jarang. Pengembalian 20-30% lebih umum ketika perdagangan berfungsi dengan benar.

Ketika kalender tidak berfungsi dengan baik dan stok yang mendasarinya tidak berperilaku, perdagangan perlu disesuaikan. Ada beberapa penyesuaian yang dapat dilakukan termasuk mengubah perdagangan menjadi kalender ganda atau bahkan kalender tripel.

Jenis lain dari penyebaran kalender termasuk penyebaran kalender banteng (naik panggilan panjang gratis), penyebaran kalender netral (penghasilan dari peluruhan waktu) dan menyebarkan kalender (menggunakan put options bukan panggilan).

Seperti biasa, kapan pun Anda memutuskan sudah waktunya untuk berinvestasi di peluang lain, analisis harapan Anda (untuk aset atau produk yang mendasarinya) serta pasar. Bergantung pada temuan dan strategi Anda, Anda dapat merencanakan ke depan untuk langkah selanjutnya. Strategi konservatif ini mungkin terbukti efektif bagi Anda ketika Anda terus menaiki tangga kesuksesan.

Penyebaran Kupu-Kupu – Menghasilkan Penghasilan Bulanan yang Konsisten

Perdagangan luar biasa untuk investor opsi yang percaya bahwa saham atau indeks / ETF yang mereka kerjakan akan terikat dalam 2 atau 3 minggu ke bulan atau lebih waktu disebut sebagai kupu-kupu menyebar.

Sistem perdagangan opsi theta positif ini menghasilkan pendapatan bagi pedagang ketika underlying utama atau indeks / ETF yang diperdagangkan diperdagangkan tetap dalam kisaran yang agak terkandung pada grafik – atau – ketika kendaraan perdagangan berakhir pada hari kedaluwarsa pada atau tutup untuk pemogokan yang dijual dari perdagangan.

Sebuah ilustrasi dari strategi opsi ini adalah sebagai berikut: Beli 2 kontrak panggilan QQQQ 44. Jual 4 kontrak panggilan QQQQ 46. Beli 2 kontrak panggilan QQQQ 48. Ini adalah posisi kupu-kupu 'klasik' yang tersebar – perdagangan strategi opsi 3 kaki.

Penyebaran kupu-kupu menghasilkan perdagangan fantastis bagi para pedagang pendapatan karena fakta pemogokan pendek (pemogokan yang dijual) memberikan premi yang menguntungkan bagi pedagang di depan karena fakta bahwa mereka dijual 'dengan uang' – atau sangat 'dekat uang'.

Meskipun itu adalah fakta bahwa spread kupu-kupu biasa dieksekusi untuk debet (bukan kredit seperti apa yang dilanggar oleh strategi perdagangan kupu-kupu besi) – namun demikian – meskipun demikian – itu adalah pemogokan pendek yang kita jual yang akan membusuk dari waktu ke waktu dibiarkan kedaluwarsa dan diserahkan ke keuntungan pedagang.

Strategi perdagangan kupu-kupu dianggap sebagai strategi perdagangan opsi 'delta netral'. Investor yang menggunakan teknik ini mengantisipasi bahwa yang mendasari akan terus berada di lokasi umum pada grafiknya dari mana ia berada ketika perdagangan menyebar dimulai untuk memulai. Kecuali investor sedang mencoba untuk menempatkan – atau berencana untuk menempatkan perdagangan berdasarkan arah, pemogokan kupu-kupu menyebar biasanya dijual dengan uang – sementara rindu kupu-kupu dijual jauh dari dari pemogokan pendek biasanya pada jarak dan jarak yang sama. terpisah di kedua sisi.

Strategi Kupu-kupu, ketika diperdagangkan secara akurat, dapat menjadi cara yang sangat menyenangkan dan menguntungkan secara finansial untuk berdagang di pasar guna menghasilkan keuntungan yang teratur dan konsisten.

┬áSpread Waktu / Diagonal – Pengaruh Volatilitas pada Penyebaran Waktu

Ketika membeli spread waktu, investor harus memperhatikan

tidak hanya untuk pergerakan harga saham tetapi terutama untuk

pergerakan volatilitas.

Volatilitas memainkan gulungan yang sangat besar dalam harga spread waktu

dan, seperti yang telah kami nyatakan, rentang waktu adalah cara terbaik untuk

mengambil keuntungan dari pergerakan volatilitas yang diantisipasi dalam suatu lindung nilai

mode.

Karena rentang waktu terdiri dari dua opsi, investor

harus memahami peran volatilitas dalam opsi serta

dalam waktu menyebar. Mari kita mulai dengan volatilitas opsi.

Komponen volatilitas opsi diukur dengan istilah yang disebut

vega. Vega, salah satu komponen dari model penetapan harga, mengukur

berapa harga opsi akan berubah dengan satu poin (atau

centang) perubahan dalam volatilitas tersirat. Berdasarkan data sekarang,

model penetapan harga menetapkan vega untuk setiap opsi pada yang berbeda

pemogokan, bulan yang berbeda dan harga saham yang berbeda.

Vega selalu diberikan dalam dolar per satu perubahan tick volatilitas.

Jika opsi bernilai $ 1,00 pada 35 volatilitas tersirat dan itu

memiliki 0,05 vega, maka opsi akan bernilai $ 1,05 jika tersirat

kepadatan meningkat menjadi 36 (naik satu titik) dan $ .95 jika

Volatilitas tersirat menurun menjadi 34 (turun satu titik).

Ingat, vega diberikan dalam dolar per satu kepadatan tick

perubahan.

Ketika kita terus membahas vega, ingatlah fakta-fakta ini

1. Vega mengukur seberapa banyak harga opsi akan berubah

perubahan volatilitas.

2. Vega meningkat saat Anda melihat bulan-bulan mendatang dan menurun seiring

Anda mendekati kedaluwarsa.

3. Vega tertinggi dalam opsi uang.

4. Vega adalah nomor berbasis pemogokan – itu berlaku di mana pun pemogokan

adalah panggilan atau put.

5. Vega meningkat seiring dengan peningkatan volatilitas dan keputusan sebagai

volatilitas menurun.

Penting untuk diperhatikan bahwa sensitivitas volatilitas opsi

meningkat dengan lebih banyak waktu kedaluwarsa. Yaitu, lebih jauh

pilihan di luar bulan memiliki vegas lebih tinggi daripada vegas yang dekat

opsi jangka. Semakin jauh Anda pergi seiring waktu, semakin tinggi

vegas menjadi.

Meski meningkat, mereka tidak berkembang secara linier.

Ketika Anda memeriksa harga strike yang sama selama beberapa bulan ke depan Anda

akan melihat bahwa nilai vega meningkat saat Anda bergerak keluar

bulan depan.

Pemogokan di uang setiap bulan akan memiliki vega tertinggi.

Ketika Anda bergerak menjauh dari pemogokan di uang, baik

arah, nilai-nilai vega menurun dan terus menurun

lebih jauh Anda dapatkan dari pemogokan di-the-money.

Ingat, vega (opsi nilai komponen volatilitas) adalah

opsi tertinggi di luar, di luar bulan. Vega menurun

lebih dekat Anda mendapatkan kedaluwarsa dan semakin jauh Anda pindah dari

pemogokan at-the-money. Grafik di bawah ini menunjukkan nilai vega untuk

Pilihan QCOM.

Ketika Anda melihat bagan mengamati elemen-elemen penting:

harga saham konstan pada 68,5; volatilitas konstan pada 40;

waktu berkembang dari bulan Juni hingga Januari; dan akhirnya, pemogokan

perubahan harga dari 50 hingga 80. Perhatikan pola peningkatan

saat kamu keluar seiring waktu. Perhatikan juga bagaimana nilai menurun sebagai

Anda bergerak menjauh dari pemogokan di-the-money.

Fakta lain yang penting tentang vega adalah bahwa ia adalah seorang yang berbasis pemogokan

jumlah. Itu berarti bahwa nomor vega tidak berbeda

antara put dan panggilan. Vega mengatakan sensitivitas volatilitas

pemogokan terlepas dari apakah Anda melihat menempatkan atau

panggilan. Jadi, nomor vega panggilan dan tempatnya yang sesuai

identik.

Strategi Kupu-kupu Besi Panjang – Dua Penyebaran Kredit Lebih Baik Daripada

Kupu-kupu besi panjang adalah strategi perdagangan jarak lainnya dan variasi dari Condor Besi. Kedua strategi ini menggunakan kombinasi dua spread kredit yang menghadap ke arah yang berlawanan, satu menggunakan panggilan, yang lain menempatkan. Perbedaan antara keduanya adalah kisaran harga strike option yang digunakan – Condor Besi memiliki empat strike price yang berbeda dan menggunakan opsi 'out of the money' dijual untuk 'body' setup, sedangkan Butterfly Besi berfokus pada penggunaan yang sama. harga jual 'pendek' (yaitu dijual) untuk 'badan' dan dua opsi 'keluar dari uang' yang panjang untuk 'sayap'. Sebagai akibatnya, kupu-kupu besi membawa kredit yang lebih besar karena opsi ATM dengan harga lebih tinggi yang dijual, tetapi juga melibatkan risiko yang lebih besar bahwa saham akan menembus sayap, karena mereka biasanya akan lebih dekat dengan harga perdagangan saat ini dari yang mendasari stok pada saat masuk.

Kupu-kupu vs Kupu-kupu Besi

Kami juga perlu membedakan antara konsep Penyebaran Kupu-kupu dan Kupu-kupu Besi. Yang pertama menggunakan semua panggilan atau semua opsi put dan terdiri dari spread kredit yang berdekatan dan penyebaran debet bersama-sama, biasanya menghasilkan debit bersih ke akun Anda. Namun, The Iron Butterfly menggunakan dua spread kredit – 'panggilan beruang' dan 'banteng' menyebar. Kedua spread kredit inilah yang menciptakan bagian 'iron' dari strategi ini. Idenya adalah bahwa Anda membawa premi ganda dan kredit bersih dalam pengetahuan bahwa apa pun yang terjadi dari sini, hanya SATU dari spread kredit dapat kehilangan jika Anda membiarkan mereka berlari kadaluwarsa.

Mari kita ambil contoh untuk diilustrasikan

Saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 20, oleh karena itu opsi dengan harga strike $ 20 akan menjadi 'di uang'. Kami yakin saham ini akan terus diperdagangkan dalam kisaran $ 15 – $ 25 pada saat posisi kami akan berakhir. Kami menggunakan jumlah kontrak opsi yang sama untuk semua posisi.

1. Bersihkan Kredit Panggilan Telepon

JUAL $ 20 'pada opsi panggilan uang'

MEMBELI $ 25 'out of the money' call options

2. Menaruh Penyebaran Kredit Bull

JUAL $ 20 'pada opsi put uang'

MEMBELI $ 15 'keluar dari uang put option

Dari hal di atas kita dapat melihat bahwa kita telah mengambil empat posisi opsi secara bersamaan, dengan harga strike $ 20 umum untuk panggilan dan memasang, untuk membentuk Kupu-kupu Besi kita – tetapi dengan memecahnya, kita memiliki dua spread kredit.

Karakteristik Kupu-kupu Besi

Risiko Terbatas: Risiko Anda adalah perbedaan antara SATU strike price di kedua sisi harga strike tengah, ('tubuh' kupu-kupu), KURANG premi yang Anda terima dari penjualan keduanya 'di; panggilan uang dan opsi put. Jika volatilitas opsi bekerja sesuai keinginan Anda pada saat Anda melakukan perdagangan, risiko ini bisa minimal.

Hadiah Terbatas: Keuntungan Anda terbatas pada premi yang Anda ambil dari menjual opsi 'pada uang'.

Jaminan yang Dibutuhkan: Biasanya untuk spread kredit, Anda akan membutuhkan dana yang cukup di akun broker Anda untuk menutupi perbedaan antara harga strike, kali jumlah saham kontrak opsi mencakup. Namun, karena hanya mungkin salah satu posisi Anda menjadi tidak menguntungkan pada saat kedaluwarsa, beberapa broker dapat mempertimbangkan hal ini dan memungkinkan Anda untuk hanya mengalokasikan dana yang diperlukan untuk menutupi satu sisi spread.

Strategi yang Disarankan

Pertama, Anda mengidentifikasi sebuah saham yang Anda yakini akan diikat setidaknya sampai tanggal kedaluwarsa posisi kupu-kupu besi Anda.

Kedua, Anda harus memeriksa harga pasar saat ini relatif terhadap pemogokan opsi yang diperlukan untuk menetapkan strategi. Atur ini ke dalam tabel dan evaluasi rasio 'risiko untuk memberi imbalan' sebelum menempatkan perdagangan. Ide dasarnya adalah, untuk mengambil keuntungan dari harga opsi yang akan memungkinkan Anda untuk masuk ke dalam perdagangan untuk kredit maksimum dibandingkan dengan potensi risiko di kadaluwarsa. Misalnya, jika Anda melihat peluang Iron Butterfly setelah langkah besar, opsi volatilitas yang tersirat dapat menguntungkan Anda sehingga posisi penjualan Anda relatif terhadap produk yang dibeli OTM Anda menghasilkan rasio risiko untuk reward lebih dari 1000 persen.

Keluar dari Strategi

Anda tidak perlu menunggu hingga tanggal kedaluwarsa untuk keluar dari posisi Anda. Menyediakan stok tetap dalam kisaran yang Anda antisipasi, ini memungkinkan Anda beberapa fleksibilitas sebagai pendekatan opsi tanggal kadaluwarsa. Anda cukup mengevaluasi tingkat laba dalam dua minggu terakhir dan keluar ketika harga pasar yang mendasarinya paling dekat dengan posisi 'di uang' Anda.

Namun, jika harga yang mendasari harus naik di kedua arah dan menembus harga strike luar, Anda dapat melakukan salah satu dari dua hal. Baik keluar dari posisi untuk memastikan Anda tidak ditugaskan saham yang mendasarinya, atau … tergantung pada di mana Anda pikir saham mungkin pergi dari sini, Anda bisa mengambil keuntungan dari karakteristik bagus dari spread kredit dan menggulirkan posisi kalah ke kemudian bulan kadaluarsa, sementara membiarkan sisi lain dari spread kredit berakhir tanpa risiko.

Penyebaran Kredit Opsi Saham – Teknik Penghasilan Bulanan Risiko Rendah yang Digunakan oleh Pro

Meskipun reputasi mereka sebagai alat spekulatif untuk pedagang agresif, investor profesional juga menggunakan opsi saham sebagai cara konservatif untuk mendapatkan penghasilan bulanan yang besar – biasanya di lingkungan hingga 8-10% per bulan. Jika kita dapat menghasilkan tingkat pengembalian seperti itu setiap bulan terlepas dari arah mana pasar berjalan, dan melakukannya dengan risiko yang ditentukan, terkendali, kita jelas berbicara tentang lingkungan yang sangat baik.

Penyebaran kredit

Kendaraan yang banyak digunakan pro untuk mendapatkan aliran pendapatan bulanan tidak peduli ke mana pasar pergi adalah Option Spread, pembelian simultan dan penjualan sepasang opsi Call (atau opsi Put) dengan Strike Price yang berbeda yang berakhir pada bulan yang sama .

Ketika kami mengumpulkan lebih banyak untuk opsi yang kami jual daripada kami membayar untuk yang kami beli, jumlah bersih yang kami kumpulkan untuk spread adalah Premium bersih kami, dan itu mewakili pendapatan kami dari perdagangan. Jenis penyebaran ini disebut sebagai Penyebaran Kredit, dan merupakan teknik yang ideal untuk menghasilkan aliran pendapatan berulang.

Mengapa Mereka Dapat Sangat Menarik untuk Mendapatkan Penghasilan Bulanan yang Andal

  • Penyebaran kredit tidak mengarah arah; investor dapat untung tidak peduli ke mana perginya pasar.
  • Mereka mewakili pendekatan investasi yang konservatif. Risiko perdagangan didefinisikan dan dapat dikontrol. Posisi opsi konservatif ini cocok bahkan untuk rekening pensiun.
  • Opsi Penyaluran Kredit membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada jumlah saham yang sesuai dari keamanan yang mendasarinya. Akibatnya, mengumpulkan premi spread setiap bulan dapat mewakili laba atas investasi (ROI) yang besar.
  • Total laba sementara pada setiap spread kredit dibayarkan kepada investor di depan. Keuntungan sepenuhnya terwujud pada opsi kedaluwarsa.
  • Uniknya, waktu berada di sisi investor dalam spread kredit. Perjalanan waktu hanya menguntungkan investor.
  • Jika Anda telah menetapkan spread Anda cukup jauh dari nilai saat ini dari underlying atau indeks, sehingga harga keamanan yang mendasarinya tidak mencapai posisi spread Anda, premi akan mencapai nol pada ekspirasi tidak peduli berapa harga gyrations terjadi dengan saham sebelumnya. kedaluwarsa. Opsi berakhir tidak berguna adalah hasil sempurna yang diinginkan untuk penyebaran kredit.

Menetapkan Penyebaran Kredit

Beginilah cara teknik ini dapat berfungsi sebagai "mesin" pendapatan bulanan, menggunakan opsi baik pada saham individu, atau opsi pada indeks yang lebih luas.

Tiga elemen kunci dari setiap spread adalah: Harga Strike, Premi, dan Tanggal Kedaluwarsa. Dengan demikian memilih nilai optimal untuk variabel-variabel ini – kriteria entri Anda – adalah apa yang dilakukan investor untuk memaksimalkan kemungkinan perdagangan yang sukses.

HARGA STRIKE: Setiap opsi memiliki Strike Price, harga yang telah ditentukan di mana pembeli dari opsi Call bulan tertentu di masa depan memiliki hak untuk membeli sejumlah saham tetap dari saham yang mendasarinya. (Pemilik opsi Put memiliki hak untuk menjual saham yang mendasari pada Harga Strike dari pilihannya). Anda ingin Harga Strike pilihan Anda cukup jauh dari harga saat ini dari saham yang mendasarinya sehingga tidak mungkin harga saham akan mencapai tingkat ini sebelum berakhirnya opsi.

TANGGAL KEDALUWARSA: Pelaksanaan hak untuk membeli atau menjual saham atau indeks yang mendasari pada Harga Strike berakhir pada Tanggal Kedaluwarsa opsi, biasanya Jumat ketiga setiap bulan.

PREMIUM: Ini hanyalah harga opsi yang diperdagangkan saat Anda membeli atau menjualnya. Jika Anda membeli opsi, Anda membayar premi; jika Anda menjual opsi, Anda mengumpulkan premi itu. Seperti disebutkan sebelumnya, ketika Anda membuat spread kredit, Anda secara bersamaan menjual satu opsi Strike Price, dan membeli opsi Strike Price yang berbeda yang lebih jauh dari nilai pasar saat ini dari saham atau indeks yang mendasarinya. Perbedaan antara dua premi adalah premi bersih dan merupakan "pendapatan" yang dikreditkan kepada penjual penyebaran kredit ketika ia menetapkan posisi.

Contoh Trade Spread Trade

Asumsikan saham XYZ diperdagangkan pada $ 85 pada tanggal 4 Maret.

Opsi kadaluwarsa Maret (berakhir 18 Maret), dengan Harga Strike $ 100, saat ini diperdagangkan pada tiga puluh dua sen ($ 0,32).

Opsi kadaluarsa Maret dengan Harga Strike $ 105 saat ini diperdagangkan pada dua belas sen ($ 0,12).

Kita menjual 1 Maret 100 Telepon dan kumpulkan $ 0,32, dan secara bersamaan membeli 1 Maret 105 Panggilan untuk $ 0,12. Bersih, kami telah mengumpulkan $ 0,20 per saham dasar (.32 -.12 = .20).

Karena setiap opsi mewakili 100 saham dari saham XYZ yang mendasari, kami mengumpulkan $ 20 premium sekaligus ($ 0,20 x 100 underlying shares = $ 20).

Ini kemudian adalah posisi kami: "pendek" panggilan 100 Maret dan "lama" panggilan 105 Maret untuk premi bersih sebesar $ 20 dikreditkan ke akun kami.

Kami tidak "membelanjakan" uang sama sekali, tetapi aturan pertukaran mengharuskan kami memiliki uang di akun kami (margin) ketika kami menempatkan perdagangan. Persyaratan margin untuk perdagangan ini adalah $ 500.

Selama saham XYZ yang mendasari tetap di bawah $ 100 (Harga Strike dari opsi Harga Strike pendek kami), kedua opsi akan berakhir tidak berguna, yang persis seperti yang kami inginkan terjadi.

Hasil: awalnya kami menjual spread kredit sebesar $ 20, dan transaksi "beli" offsetting tidak pernah terjadi, karena harga opsi pada saat jatuh tempo telah jatuh ke nol. Jadi sekarang kami menyadari, yaitu bank, seluruh $ 20 (biaya komisi kurang).

Pengembalian margin kami adalah 20/500 = 4,0% hanya dalam dua minggu kami memegang posisi!

Tentunya, dengan $ 5.000 tersedia di akun kami untuk margin, kami dapat melakukan 10 dari spread ini, dan pengembalian 2% dua minggu kami akan menjadi $ 200.

Perdagangan analog bisa dilakukan dengan menggunakan Ditempatkan dengan Harga Strike $ 70 dan $ 65, masing-masing. Hasil laba akan sama selama harga akhir XYZ pada hari kadaluwarsa opsi di atas $ 70.

Ini makanan penutup! Investor spread kredit dapat, dan sering kali, menggunakan KEDUA spread kredit panggilan dan penyebaran kredit yang diberikan pada dasar yang sama. Selama stok pada hari kadaluwarsa berada di bawah call spread Strike Prices dan di atas harga spread Strike, investor tetap mempertahankan premi … dan pada broker pilihan-ramah, margin hanya diperlukan pada salah satu spread karena itu jelas tidak mungkin bagi XYZ untuk mencapai Panggilan dan Put saat kadaluarsa.

Perhatikan bahwa ini menggandakan ROI potensial karena margin "biaya" sama untuk kedua Spreads karena hanya untuk satu. Perdagangan yang menetapkan baik Call spread dan spread Put pada keamanan dasar yang sama disebut "Iron Condor."

Pertimbangan Akhir: Kriteria Masuk Perdagangan dan Perlindungan Perdagangan

Kerugian maksimum yang mungkin pada posisi ini adalah perbedaan antara dua Harga Strike yang digunakan. Namun dalam prakteknya, investor yang bijaksana akan mengelola perdagangannya untuk memastikan keluar dari spread yang salah jauh sebelum harga pasar dari saham atau indeks yang mendasarinya mencapai titik risiko maksimum ini.

Penyebaran kredit, yang ditetapkan dengan benar, akan menjadi perdagangan yang berhasil dalam persentase waktu yang sangat besar (seseorang dapat menggunakan kriteria entri yang memberikan probabilitas matematika sebesar 90% +). Karena jumlah laba absolut pada satu perdagangan relatif sederhana, penting untuk tidak membiarkan perdagangan kerugian yang tak terelakkan menjadi besar. Investor Credit Spread harus selalu menggunakan perintah stop loss kontingen untuk melindungi setiap posisi "berjaga-jaga".

Kriteria untuk mengidentifikasi yang spread kredit sangat menarik pada bulan tertentu melibatkan sejumlah pertimbangan termasuk (1) Harga Strike yang dipilih dengan% jarak yang tepat dari pasar saat ini, (2) tren saat ini dari keamanan yang mendasarinya, (3) modal yang tersedia di akun Anda untuk margin, (4) menghilangkan atau meminimalkan "risiko utama," dll. Secara bersama-sama, ini akan mewakili "kriteria entri perdagangan," dan mereka dapat diatur untuk menghasilkan 90% atau lebih kemungkinan sukses.

Semakin jauh Harga Strike adalah dari harga saham atau indeks yang mendasari saat ini, semakin kecil kemungkinan untuk dicapai dengan kedaluwarsa (kemungkinan sukses yang lebih besar). Tetapi semakin jauh jarak itu, semakin kecil akan menjadi premium.

Investor spread kredit yang disiplin harus selalu memilih spread kreditnya dengan yang telah ditentukan, kriteria pemasukan perdagangan spesifik dalam pikiran – bukan atas dasar firasat. Dikatakan, seperti halnya investasi apa pun, separuh lainnya dari partisipasi pasar yang berhasil adalah mengelola perdagangan, yaitu, membatasi risiko jika posisi berjalan dengan cara yang salah.

Namun, setelah posisi ditetapkan,dek jelas ditumpuk dalam mendukung investor Kredit Penyebaran karena berlalunya waktu bekerja untuknya… premi pilihan tanpa dapat ditawar-tawar menolak (seperti yang Anda inginkan) seiring berjalannya waktu. Peluruhan waktu premium pilihan ini merupakan keuntungan yang sangat penting bagi investor yang menggunakan Penyebaran Kredit untuk menghasilkan aliran pendapatan bulanan.

Cara Menjual Penyebaran Kredit – Cara Terbaik Membangun Kekayaan

Dari semua strategi pembangunan kekayaan (banyak yang menghasilkan kekecewaan, atau lebih buruk lagi, kebangkrutan), gagasan penjualan spread kredit sering diabaikan. Hal ini tidak memberikan pengaruh besar dari pembelian opsi, juga tidak memberikan pedagang obsesif dengan kesempatan untuk menatap layar, grafik dan indikator hari demi hari. Ini tidak menarik atau spektakuler, tetapi jelas tidak berisiko (risikonya jauh lebih dari perdagangan saham) dan tentu saja adalah cara yang dapat diandalkan untuk membangun kekayaan. Program penjualan kredit yang dijalankan dengan benar dapat dengan aman mengubah $ 1.000 menjadi satu juta dolar dalam waktu 4 tahun.

Jadi, bagaimana Anda menjual spread kredit?

PertamaAnda harus memiliki metode objektif untuk menilai tren pasar dan saham yang Anda pilih. Ada sejumlah layanan gratis di web yang melakukan analisis ini untuk Anda, atau Anda dapat memilih untuk melakukannya sendiri dengan beberapa indikator sederhana. Biasanya terbaik untuk menganalisis tren S & P, karena ini merupakan representasi pasar yang paling luas. Dow dan NASDAQ tidak terlalu representatif, tetapi mereka memberikan gambaran sekilas pada faktor psikologis yang penting. Kecuali jika stok yang Anda pilih adalah stok barang pelengkap, akan membutuhkan peristiwa luar biasa bagi saham Anda untuk melawan tren pasar.

Jika Anda ingin menganalisis tren sendiri, mulailah dengan pasar. Lihatlah hubungan antara rata-rata bergerak 10 hari (10ma) dan rata-rata bergerak 30 hari (30ma). Jika 10ma di atas 30ma, maka itu berarti bahwa selama sepuluh hari terakhir, saham telah diperdagangkan lebih tinggi daripada perdagangan rata-rata selama 30 hari terakhir, sehingga Anda memiliki tren naik. Jika 10ma lebih rendah dari 30ma, maka Anda memiliki kecenderungan untuk menurun, karena selama sepuluh hari terakhir, saham telah diperdagangkan lebih rendah daripada perdagangan rata-rata selama 30 hari terakhir. Terapkan analisis yang sama ke stok. Konfirmasikan kekuatan tren dengan melihat ADX atau Wilder's DMI. Jika ADX di atas 30, maka trennya kuat, dan kemungkinan akan berlanjut. Periksa RSI untuk pasar dan stok – jika itu antara 30 dan 70, pembalikan tren mungkin tidak akan terjadi.

Kedua, lihat satu bulan ke depan untuk memastikan bahwa saham yang Anda pilih tidak memiliki pengumuman laba atau pembayaran deviden yang akan segera terjadi. Jika salah satu dari itu terjadi dalam 30 hari ke depan, jangan berdagang spread kredit.

Ketiga, pilih jenis perdagangan Anda: Di pasar bull, jual Bull Put Spread; Dalam pasar beruang atau tren menurun, jual spread Bear Call; untuk salah satu dari ini, Anda harus mendapatkan antara 7% dan 15% pengembalian.

keempat, gunakan kalkulator probabilitas opsi (seperti yang gratis yang tersedia di situs Optionetics) untuk memilih spread dengan kurang dari 30 hari untuk kedaluwarsa yang memiliki kurang dari 20% kemungkinan berakhir "In-the-Money". Jual yang menyebar.

Kelima, pantau perdagangan Anda hingga kedaluwarsa, atau jika tren bertahan, beli kembali hampir tanpa biaya dan jual spread lain. Jika trennya mengamuk atau berbalik sedikit, itu tidak menjadi masalah – Anda mempertahankan laba Anda hingga kadaluwarsa. Jika ada pembalikan tren utama, Anda mungkin perlu memperbaiki spread, dan yang terburuk, Anda hanya tidak menghasilkan keuntungan untuk bulan itu (Anda tidak akan membuat kerugian juga!).

akhirnya, Tunggu hingga kedaluwarsa, dan lakukan lagi bulan depan!

Kartu Takdir – Kartu Penyebaran Tahunan Anda – Kunci untuk Masa Lalu Anda, Sekarang dan Masa Depan

Cara kerja sistem kartu takdir ini cukup ajaib dalam banyak hal. Pertama-tama, bukan bulan, tahun dibagi menjadi tujuh periode planet, masing-masing 52 hari. Mereka mulai pada hari ulang tahun Anda setiap tahun. Pada hari ulang tahun Anda setiap tahun, Anda memulai periode Mercury, yang berlangsung selama 52 hari. Seluruh urutannya adalah sebagai berikut:

Mercury – dimulai pada hari ulang tahun Anda, berlangsung selama 52 hari Venus – berlangsung 52 hari Mars – bertahan 52 hari Jupiter – berlangsung selama 52 hari Saturnus – berlangsung selama 52 hari Uranus – berlangsung selama 52 hari Neptunus – dimulai 52 hari sebelum ulang tahun Anda berikutnya

Tanggal yang masing-masing periode ini mulai dapat dihitung hanya dengan menambahkan 52 hari ke hari ulang tahun Anda, dan seterusnya. Misalnya, untuk seseorang yang lahir pada 5 Desember, tanggalnya akan menjadi

Mercury – Venus 5 Desember – 27 Januari Mars – 20 Maret Jupiter – Saturnus 11 Mei – 2 Juli Uranus – 23 Agustus Neptunus – 14 Oktober

Periode-periode ini dimulai dan berakhir pada tanggal yang sama, kecuali pada tahun kabisat untuk sejumlah kecil hari ulang tahun.

Pada masing-masing periode ini umumnya ditemukan dua kartu (Neptunus sering hanya memiliki satu kartu). Kartu-kartu ini tidak dipilih oleh Anda. Mereka dihitung sejak hari kelahiran Anda. Jadi kartu-kartu ini dan kartu-kartu yang lain dalam 'penyebaran tahunan' Anda seperti yang kami sebut itu, semuanya diperbaiki sejak saat Anda lahir. Dua kartu di setiap periode, kami sebut kartu periode planet, mengatur periode 52 hari ini dan memberi tahu Anda apa yang akan terjadi, dan sering kali siapa yang akan terjadi. Misalnya, seseorang yang sebagai 4 Hati dan Jack of Diamonds di periode Venus mereka mungkin akan menikah (4 Hati) ke seorang pria Diamond muda (Jack of Diamonds). Dan seringkali kartu-kartu yang muncul di periode planet kita adalah Kartu Kelahiran orang-orang yang kita kenal, memastikan kita bahwa mereka akan menjadi orang-orang yang akan kita berinteraksi saat itu. Sungguh menakjubkan kadang-kadang bagaimana luar biasa ini bisa berhasil. Saya ingat ketika saya mengambil kelas pertama saya di kartu saya menyadari bahwa saya memiliki A of Hearts dengan 2 Klub di Venus, tepat pada waktu itu. Nah, Catherine Oxenberg, seorang aktris terkenal yang Kartu Kelahirannya adalah 2 Klub, adalah siswa lain yang hadir di kelas itu. Dan A of Hearts mewakili ketertarikan kuat saya padanya. Saya tercengang ketika saya menemukan itu, dan sedikit malu, berpikir bahwa dia akan tahu rahasia saya.

Kartu-kartu periode planet ini penting untuk memahami apa yang sedang terjadi selama rentang waktu 52 hari dan membantu dalam membuat prediksi masa depan. Tetapi ada lima kartu lain dalam spread tahunan yang sebenarnya jauh lebih kuat daripada ini. Kami menyebutnya Kartu Pengaruh Sepanjang Tahun.

Kartu Pengaruh Sepanjang Tahun

Kelima kartu ini adalah yang paling kuat dari semuanya. Sebenarnya orang-orang dari keluarga khusus tujuh orang yang kami diskusikan di pelajaran terakhir kami hanya memiliki tiga di antaranya. Tetapi dalam kedua kasus, ini adalah kartu yang harus dicari pertama ketika membuat semacam tekad tentang apa yang disimpan setahun untuk kita. Kelima kartu tersebut adalah: Kartu Jangka Panjang Kartu Pluto Kartu Hasil Kartu Lingkungan Kartu Pengungsian

Dua yang terakhir adalah yang tidak dimiliki keluarga tujuh yang istimewa. Sedikit rumit untuk menjelaskan mengapa sekarang. Kapurkan saja ke sifat tetap mereka untuk saat ini. Kami akan berbicara sedikit tentang masing-masing kartu ini sekarang.

The Long Range Card adalah yang paling penting dari semuanya. Saya memanggil kartu utama untuk tahun ini. Ini pada dasarnya menunjuk pada sesuatu, atau dalam beberapa kasus, seseorang, yang akan menjadi pemegang paling penting perhatian Anda untuk suatu tahun tertentu. Saya sering dapat memindai Kartu Jangkauan Panjang untuk seseorang dan melihat bagaimana masa depan mereka akan terungkap selama beberapa tahun. Ini sangat menarik. Tapi kapanpun saya lakukan kartu membaca di acara radio mingguan saya, tempat pertama yang saya lihat adalah di Kartu Jarak Jauh si penelepon. Biasanya ini akan memberi tahu saya semua yang perlu saya ketahui. Itu sangat penting. Selain itu, Anda memiliki Long Range Card lain yang ditemukan di spread tahunan untuk Kartu Penguasa Planetary Anda, yang tidak muncul dalam aplikasi gratis ini. Bila Anda menginginkan seluruh gambar tahun yang Anda ingin tahu keduanya. Saya ingat ketika saya muncul di Marilu Henner menunjukkan beberapa tahun yang lalu. Dia sedang mempelajari selebarannya dan mencari kartu yang akan mewakili kelahiran putranya yang baru lahir. Tidak ada kartu melahirkan. Namun, Kartu Kelahirannya adalah Kartu Jarak Jauh miliknya! Ketika saya menunjukkan ini padanya, rasa skeptisnya berubah menjadi kejutan dan bertanya-tanya.

Kartu Pluto dan Kartu Hasil terkait. Ketika kami mulai setiap tahun, mereka berdua, ketika maknanya digabungkan bersama, memberi tahu Anda apa tantangan yang akan Anda hadapi tahun ini. Kadang-kadang ini adalah kartu orang yang Anda kenal, atau akan bertemu. Biasanya mereka mewakili sesuatu yang Anda inginkan yang tidak Anda miliki ketika Anda memulai tahun Anda. Ketika ini terjadi, mereka adalah tujuan yang penting. Di lain waktu kartu-kartu ini mewakili perubahan yang Anda abaikan, tetapi diperlukan. Kami biasa menyebutnya kartu tantangan. Yang keren adalah bahwa setiap tahun Anda dijamin untuk membuat perubahan ini dan hadiahnya adalah Kartu Hasil Anda, yang selalu ditafsirkan dengan cara yang positif. Kadang-kadang itu mewakili kualitas Anda akan memiliki dan dalam beberapa kasus seseorang. Saya ingat meramalkan kelahiran putra kedua Michael, karena tahun itu saya memiliki King of Hearts, yang disebut kartu ayah, sebagai Kartu Hasil saya. Inilah betapa mudah dan luar biasa sistem ini.

Kartu Lingkungan selalu merupakan kartu berkat yang memberi kita hadiah untuk tahun ini. Bisa juga orang, atau bisa juga kartu uang, kartu bergerak, atau kartu cinta. Apa pun itu setiap tahun, itu akan menjadi sesuatu yang membantu Anda. Apakah Anda tidak ingin tahu apa milik Anda?

Kartu Perpindahan sama pentingnya. Ini adalah kartu 'locational', meskipun itu agak sulit untuk dijelaskan dalam artikel pengantar seperti ini. Apa yang sering dilakukan adalah menentukan tahun-tahun utama kesuksesan, ketenaran, pengakuan, penghargaan, atau dalam beberapa kasus yang jarang, kehati-hatian. Beberapa siklus terpenting dalam hidup kita digembar-gemborkan oleh Kartu Perpindahan kita.

Kartu Kelahiran Anda memiliki spread tahunan dan begitu juga dengan Kartu Penguasa Planetary Anda. Jadi bagi kebanyakan orang ini berarti Anda memiliki dua spread untuk dilihat setiap tahun. Dengan begitu banyak kartu takdir, Anda memiliki banyak informasi tentang setiap bulan dalam setahun, dan tahun dalam arti umum. Semua ini mungkin terdengar agak rumit. Namun, saya jamin Anda bisa belajar ini dalam satu jam atau kurang. Bayangkan, Anda menginvestasikan satu jam waktu Anda untuk mempelajari alat yang dapat Anda gunakan selama sisa hidup Anda. Saya memiliki klien bisnis yang menghabiskan ribuan dolar karena saya memeriksa spread tahunan mereka untuk membantu mereka membuat keputusan bisnis.