Opsi Penyebaran Nadex: Perdagangan Resiko Rendah Dengan Potensi Keuntungan Besar

Banyak pedagang jangka pendek tidak pernah mempertimbangkan opsi perdagangan karena waktu kedaluwarsa yang panjang.

Namun, dengan Nadex Spread Options, ini dengan cepat berubah. The Nadex Spread didasarkan pada dukungan dan perdagangan resistensi. Risiko untuk memberi hadiah bisa fantastis jika pasar menggerakkan selisih spread. Dengan Nadex Spread Options, komisi adalah sembilan puluh sen per sisi / per kontrak hingga sepuluh kontrak. Bagi mereka yang berdagang lebih dari sepuluh kontrak, komisi dibatasi sembilan dolar per sisi. Karena komisi sangat rendah, harga tidak harus bergerak banyak untuk menutupi biaya perdagangan. Mari kita lihat beberapa contoh untuk melihat cara kerja Opsi Spread.

Pada 2 Mei, jangka waktu NASDAQ yang lebih tinggi nampaknya mengindikasikan bahwa pasar akan bergerak naik. Pada grafik 45 menit, penjual mencoba untuk menguji stop ATR, tetapi pada penjual pendekatan terakhir meninggalkan gerakan ke bawah. Laporan pasar yang sangat volatile pada jam 8:30 pagi memberikan kesempatan untuk memasuki spread melalui Nadex. Harga saat ini di NASDAQ sekitar 3595. Nadex memiliki Spread yang tersedia dengan lantai 3590. Ini memungkinkan untuk masuk dengan harga yang sangat dekat dengan lantai. Sebagai hasil dari harga masuk yang begitu dekat dengan lantai, risiko total hanya $ 16 dan potensi keuntungan adalah $ 84 perdagangan satu kontrak.

Dengan kata lain, skenario terburuk untuk memasuki posisi spread yang panjang adalah risiko kerugian $ 16 dan skenario kasus terbaik adalah keuntungan $ 84. Ini membuat potensi risiko untuk memberi hadiah 1: 5,25. Ada tiga kerangka waktu yang lebih tinggi yang menunjukkan bahwa harga akan naik dan volume pada grafik 45 menit juga menyarankan bahwa harga akan naik. Selain itu, ATR berhenti mendukung harga naik. Meskipun harga bisa turun, probabilitas mengindikasikan bahwa itu akan naik.

Untuk menyingkat spread yang sama, potensi keuntungan hanya $ 14 dan resikonya adalah $ 86. Ini harus menunjukkan bahwa itu bukan rentang yang tepat untuk berdagang karena harga terlalu dekat dengan "lantai". Potensi keuntungan dalam waktu singkat selalu merupakan lantai (rendah dari kisaran). Demikian juga, potensi keuntungan untuk jangka panjang selalu berupa langit-langit (atas kisaran).

Ketika seorang trader ingin melakukan spread pendek, mereka harus menemukan spread dengan harga mendekati langit-langit; spread baru ini memiliki potensi keuntungan $ 83 dan risiko maksimum sekarang berubah menjadi $ 17.

Karena ada laporan pengangguran pada pukul 8:30 pagi, strategi perdagangan alternatif adalah pedagang untuk memasuki posisi panjang dan posisi pendek sebagai antisipasi pergerakan yang sangat mudah berubah. Biasanya, laporan pengangguran menghasilkan bar lebar, dan bar lebar biasanya retrace. Mengetahui hal ini, seorang trader dapat memasuki kedua sisi spread – panjang dan pendek. Karena pilihannya tidak kadaluwarsa hingga pukul 16:15 waktu setempat, gerakan bisa terjadi kapan saja di siang hari.

Cara lain untuk memainkan spread adalah dengan melakukan lindung nilai terhadap posisi berjangka. Dengan kata lain, di bawah keyakinan bahwa kontrak masa depan NASDAQ akan naik, pedagang dapat memasuki posisi di sisi futures dan kemudian memasukkan spread singkat di sisi opsi. Dengan cara ini, jika posisi futures tidak melunasi, sisi opsi akan menghasilkan uang untuk menutupi kerugian yang diderita di sisi futures.

Pada pandangan pertama, spread dapat mengintimidasi, tetapi sekali trader memahaminya, mereka bisa menjadi sangat sederhana. Ketika melihat Nadex menyebar, pedagang harus ingat bahwa untuk waktu luang mereka harus paling dekat dengan lantai karena langit-langit adalah potensi keuntungan.

Singkatnya, trader harus paling dekat dengan langit-langit karena lantai sekarang adalah potensi keuntungan.

Ketika menempatkan pesanan, jendela entri pesanan Nadex menampilkan risiko maksimum dan keuntungan maksimum pada perdagangan. Dengan cara ini, pedagang dapat menangkap kesalahan potensial dan menghindari masuk pada opsi spread yang salah. Selain itu, Nadex menawarkan demo gratis sehingga trader dapat berlatih dalam mode simulasi sebelum ditayangkan. Tidak seperti broker biner lainnya, demo gratis Nadex tersedia sebelum membuka akun atau menambahkan dana.

Ada banyak keuntungan untuk perdagangan spread Nadex. Dengan Nadex Binary and Spread Options, pengguna dapat memperdagangkan futures, komoditi dan Forex semua dari satu akun tunggal. Tidak seperti opsi lain, opsi Nadex diperdagangkan dua puluh empat jam sehari. Dengan kata lain, jika pasar terbuka, maka Nadex terbuka.

Ini adalah cara yang bagus bagi para pedagang baru untuk mempelajari cara membaca bagan, menafsirkan tindakan harga, dan mempraktekkan analisis volume dalam lingkungan yang dikendalikan risiko. Keuntungan untuk opsi perdagangan adalah bahwa ketepatan tidak sesenting ketika memperdagangkan kontrak futures tipikal. Bagi mereka yang berisiko tidak bertoleransi, spread perdagangan memungkinkan perdagangan tanpa terobsesi dengan potensi kerugian. Setelah semua, kehilangan sepuluh hingga dua puluh dolar pop jauh lebih mudah pada kesehatan emosional dan mental seorang pedagang daripada kehilangan $ 100 atau lebih dolar pop di sisi futures. Namun, pengalaman belajarnya sama.

Bagaimana Opsi Perdagangan – Resensi Buku – Sheldon Natenberg, Volatilitas dan Harga Opsi

Seperti kebanyakan buku tentang topik cara menukar opsi, jumlah materi yang harus dilalui bisa menjadi sesuatu yang membingungkan. Misalnya, dengan Volatilitas dan Harga Pilihan Sheldon Natenberg, sekitar 418 halaman dicerna.

Ada ulasan pembaca yang memadai di Amazon dan Pencarian Buku Google, untuk membantu Anda memutuskan apakah Anda akan mendapatkan buku itu. Bagi mereka yang baru memulai atau akan membaca buku ini, saya telah meringkas konsep-konsep inti dalam bab-bab yang lebih besar dan penting untuk membantu Anda melewatinya lebih cepat.

Angka di sebelah kanan judul bab adalah jumlah halaman yang ada di dalam bab itu. Bukan nomor halaman. Persentase mewakili berapa banyak setiap bab membentuk total 418 halaman, tidak termasuk lampiran.

1. Bahasa Pilihan. 12, 2,87%.

2. Strategi Dasar. 22, 5,26%.

3. Pengantar Model Penetapan Harga Teoritis. 16, 3,83%.

4. Volatilitas. 30, 7,18%.

5. Menggunakan Nilai Teoritis Pilihan. 14, 3,35%.

6. Opsi Nilai dan Mengubah Kondisi Pasar. 32, 7,66%.

7. Pengantar Penyebaran. 10, 2,39%.

8. Penyebaran Volatilitas. 36, 8,61%.

9. Pertimbangan Risiko. 26, 6,22%.

10. Spread Bull dan Bear. 14, 3,35%.

11. Opsi Arbitrase. 28, 6,70%.

12. Latihan Awal Pilihan Amerika. 16, 3,83%.

13. Hedging dengan Opsi. 16, 3,83%.

14. Volatilitas Kembali. 28, 6,70%.

15. Stock Index Futures and Options. 30, 7,18%.

16. Intermarket Spreading. 22, 5,26%.

17. Analisis Posisi. 32, 7,66%.

18. Model dan Dunia Nyata. 34, 8,13%.

Fokus pada bab 4, 6, 8, 9, 11, 14, 15, 17, dan 18, yang merupakan sekitar 66% dari buku ini. Bab-bab ini relevan untuk tujuan perdagangan praktis. Berikut adalah poin-poin penting untuk bab-bab fokus ini, yang saya rangkum dari perspektif pedagang opsi ritel.

4 Volatilitas. Volatilitas sebagai ukuran kecepatan dalam konteks harga di / stabilitas untuk produk tertentu di pasar tertentu. Terlepas dari kekurangannya, definisi volatilitas masih default terhadap asumsi-asumsi ini dari Model Black-Scholes:

1. Perubahan harga suatu produk tetap acak dan tidak dapat direkayasa, sehingga tidak mungkin memprediksi arah harga sebelum pergerakannya.

2. Perubahan persen dalam harga produk terdistribusi secara normal.

3. Karena perubahan persentase harga produk dihitung sebagai terus diperparah, harga produk pada saat kadaluarsa akan menjadi didistribusikan secara lognormally.

4. Mean distribusi lognormal (berarti pengembalian) dapat ditemukan dalam harga forward produk.

6 Opsi Nilai dan Mengubah Kondisi Pasar. Penggunaan Delta dalam 3 bentuk ekuivalennya: Tingkat Perubahan, Rasio Hedge & Ekuivalen Teoretis Posisi. Pengobatan Gamma sebagai kelengkungan pilihan untuk menjelaskan hubungan berlawanan dari pemogokan OTM / ITM ke serangan ATM yang memiliki Gamma tertinggi. Berurusan dengan hubungan terbalik Theta-Gamma, serta Theta terjalin secara sintetik sebagai peluruhan panjang dan premi pendek dengan Volatilitas Tersirat, yang diukur dengan Vega.

8 Volatilitas Menyebar. Penekanannya adalah pada kepekaan dari Ratio Back Spread, Ratio Vertical Spread, Straddle / Strangle, Butterfly, Kalender, dan Diagonal ke Suku Bunga, Dividen dan 4 Orang Yunani dengan perhatian khusus pada efek Gamma dan Vega.

9 Pertimbangan Risiko. Peringatan serius untuk memilih spread dengan spread risiko agregat terendah versus probabilitas laba tertinggi. Risiko Agregat yang diukur dalam hal Delta (Risiko Arah), Gamma (Risiko Kelengkungan), Theta (Peluruhan / Risiko Premium) dan Vega (Risiko Volatilitas).

11 Arbitrase Opsi. Posisi sintetis dijelaskan dalam hal pembuatan profil risiko setara dari penyebaran asli, menggunakan campuran opsi tunggal, spread lain dan produk yang mendasarinya. Kehati-hatian yang jelas yang mengubah perdagangan menjadi Konversi, Pembalikan, dan Penyesuaian tidak bebas risiko; tetapi, dapat meningkatkan risiko jangka pendek perdagangan meskipun risiko neto jangka panjang diturunkan. Ada perbedaan material dalam arus kas karena opsi panjang versus opsi pendek, yang timbul dari bias Skew unik untuk produk dan tingkat bunga yang dibangun ke Panggilan membuat mereka berbeda terhadap Puts.

14 Volatilitas Kembali. Siklus kadaluwarsa yang berbeda antara opsi jangka pendek dan jangka panjang menciptakan volatilitas rata-rata jangka panjang, volatilitas rata-rata. Ketika volatilitas naik di atas rata-rata, ada kepastian relatif bahwa itu akan kembali ke mean. Demikian pula, pengembalian berarti sangat mungkin karena volatilitas turun di bawah rata-ratanya. Gyrasi di sekitar mean adalah karakteristik yang dapat diidentifikasi. Karakter volatilitas yang terlihat membuatnya penting untuk memperkirakan volatilitas dalam periode 30 hari: 30-60-90-120 hari, mengingat istilah yang umum adalah spread kredit pendek antara 30-45 hari dan spread debet panjang antara 90-120 hari. Rekonsiliasi Volatilitas Tersirat sebagai ukuran ketidakstabilan konsensus semua pembeli / penjual untuk produk tertentu, dengan ketidakkonsistenan dalam Volatilitas Historis dan kendala prediksi Volatilitas Masa Depan.

15 Stock Index Futures and Options. Penggunaan Indexing yang efektif untuk menghilangkan risiko saham tunggal. Perlakuan berbeda terhadap risiko untuk Indeks Stok Terselesaikan (termasuk dampak dividen / latihan) yang terpisah dari Indeks yang ditetapkan secara tunai (tidak ada dividen / latihan). Menjelaskan logika untuk Secara Teoritis Menentukan opsi pada Indeks Saham Berjangka, selain menetapkan harga kontrak Futures itu sendiri, untuk menentukan mana yang layak secara ekonomi untuk diperdagangkan – Kontrak berjangka itu sendiri atau opsi di Futures.

17 Analisis Posisi. Metode yang lebih kuat daripada hanya memantul mata Delta, Gamma, Vega dan Theta dari posisi adalah menggunakan model Teoritis Harga yang relevan (Bjerksund-Stensland, Black-Scholes, Binomial) untuk menguji skenario untuk perubahan tanggal (harian / mingguan) sebelum kedaluwarsa,% perubahan dalam Volatilitas Tersirat dan perubahan harga dalam dan dekat +/- 1 Standar Deviasi. Faktor-faktor ini memberi makan tes skenario, setelah digambarkan, mengungkapkan rasio relatif risiko Delta / Gamma / Vega / Theta dalam hal proporsionalitas mereka berdampak pada Harga Teoritis dari serangan khusus yang membentuk konstruksi penyebaran.

18 Model dan Dunia Nyata. Mengatasi kelemahan dari asumsi inti yang digunakan dalam model penetapan harga tradisional: 1. Pasar tidak gesekan: membeli / menjual kontrak yang mendasari memiliki batasan dalam hal implikasi pajak, pembatasan pendanaan dan biaya transaksi. 2. Tingkat bunga bervariasi, tidak konstan selama masa hidup opsi. 3. Volatilitas adalah variabel, tidak konstan selama hidup opsi. 4. Perdagangan tidak berlanjut 24/7 – ada hari libur yang menghasilkan kesenjangan dalam perubahan harga. 5. Volatilitas terkait dengan Harga Teoritis dari kontrak yang mendasari, tidak terlepas darinya. 6. Persentase perubahan harga dalam kontrak yang mendasari tidak menghasilkan distribusi lognormal dari harga dasar pada distribusi karena Skew & Kurtosis.

Untuk menyimpulkan, membaca bab-bab ini tidak akademis. Pemahaman teknik yang dibahas dalam bab-bab harus memungkinkan Anda untuk menjawab pertanyaan-pertanyaan kunci berikut. Dalam total inventaris akun perdagangan Anda, jika Anda:

  • Net Long more Calls dari Puts, apakah Anda telah memperkirakan Volatilitas Tersirat (IV) meningkat, mengharapkan harga produk yang diperdagangkan di portofolio Anda meningkat?
  • Net Long Puts lebih dari Panggilan, apakah Anda memperkirakan untuk IV meningkat, mengharapkan harga produk yang diperdagangkan jatuh?
  • Net Long jumlah yang sepadan dari Panggilan dan Put, sudahkah Anda memperkirakan untuk IV meningkat, mengharapkan harga untuk melayang non-directional?
  • Panggilan Pendek Bersih lebih dari Puts, apakah Anda telah memperkirakan IV akan jatuh; tetapi, mengharapkan harga turun?
  • Lebih Pendek Pendek dari Panggilan, apakah Anda telah memperkirakan IV akan jatuh; tetapi, mengharapkan harga naik?
  • Net Short dengan jumlah Panggilan dan Put yang setara, apakah Anda telah memperkirakan IV akan jatuh; tapi, mengharapkan harga melayang tidak terarah?

Spread Opsi Masa Depan Menggunakan Perdagangan Netral Delta

Ada banyak pedagang yang tertarik dengan opsi berjangka. Ini pada dasarnya adalah opsi pada kontrak berjangka. Perdagangan berjangka terjadi ketika kontrak berjangka dibeli dan dijual. Para amatir di masa depan harus belajar banyak hal spesifik ketika datang untuk mencapai sukses di arena ini. Salah satu strategi populer yang digunakan saat ini adalah spread kredit menggunakan perdagangan netral delta.

Salah satu fokus utama dengan opsi berjangka adalah penurunan risiko. Ini benar di sini, juga, dengan jenis perdagangan lainnya. Pedagang berpengalaman telah memilih untuk melembagakan strategi perdagangan delta netral. Posisi netral ini persis seperti yang dikatakannya. Itu tidak fokus pada arah pasar. Strategi ini dapat digunakan, bagaimanapun, untuk mengambil keuntungan dari pergerakan pasar.

Opsi penyebaran kredit memainkan peran instrumental dalam proses ini. Ketika tren pasar naik, Anda dapat menempatkan spread opsi bullish future. Ini berbeda ketika tren bergerak ke bawah. Dalam skenario ini, Anda dapat menempatkan spread opsi masa depan yang bearish. Perdagangan netral Delta menggunakan delta dalam keputusan perdagangan. Mari kita lihat beberapa cara yang mempengaruhi perdagangan berjangka.

Apa delta itu?

Dalam perdagangan berjangka delta itu penting. Ini pada dasarnya adalah angka rasio. Angka ini sebenarnya membandingkan perubahan harga suatu aset dengan perubahan harga suatu derivatif. Ini juga disebut sebagai hedge figure atau rasio lindung nilai. Ketika para pedagang menggunakan strategi netral delta, jumlah delta total adalah nol.

Faktor spread kredit

Spread kredit dapat digunakan dalam opsi berjangka. Situasi ini dibuat ketika Anda membeli opsi. Pada saat yang sama, Anda akan menjual opsi terkait dengan yang Anda jual. Ada banyak kerumitan pada jenis prosedur ini. Ketika mengeksekusi dengan benar, proses ini dapat memberikan risiko terbaik untuk skenario keuntungan bagi para pedagang. Anda tidak harus membeli sejumlah opsi yang sama dengan yang Anda jual. Anda benar-benar dapat memakai apa yang disebut spread rasio di mana jumlah opsi yang Anda beli berbeda dari jumlah opsi yang Anda jual.

Spread Opsi Perdagangan

Penyebaran dibuat ketika posisi panjang dan pendek diambil pada jenis opsi. Panggilan adalah satu jenis dan yang lain. Dengan demikian Anda hanya dapat memiliki spread panggilan atau penyebaran put. Panggilan panjang dan pendek dan hal yang sama terjadi. Ide tentang spread adalah untuk mendapatkan keuntungan dari selisih premium yang dibeli dan diterima atau pada pergerakan pasar untuk memicu tindakan pada opsi itu sendiri – baik melalui perdagangan atau melaksanakannya.

Kontrak Panggilan Debit

Spread yang dibuat ketika premi yang dibeli dan dijual menghasilkan kerugian bagi pedagang opsi adalah spread debet. Ini berarti investor perlu kontrak untuk berkinerja baik untuk membuat debit naik. Spread debet bisa menjadi bullish atau bearish.

Contoh Strategi

Beli 1 LTD November 40 Telepon seharga $ 300

Short 1 LTD November 50 Panggilan untuk $ 100

Opsi panggilan ini yang dibeli dan dijual menghasilkan debit untuk pedagang ini. Debitnya $ 200. Investor options mencari kontrak-kontrak ini untuk menjadi lebih berharga sehingga mereka dapat diperdagangkan atau dieksekusi. Potensi keuntungan "menyebar" berada di antara harga strike. Ketika membuat strategi panggilan debit, investor bullish di pasar. Pasar naik pada saham ini adalah apa yang dibutuhkan agar posisi perdagangan ini menguntungkan di masa mendatang. Kerugian maksimum adalah $ 200 debet – seharusnya kontrak berakhir.

Hal di atas juga akan dianggap sebagai spread Bullish karena investor sedang mencari pasar untuk naik dan memicu aksi pada opsi. Ketika seorang pedagang yang tersebar kehilangan premi (perbedaan antara kontrak yang dibeli dan dijual) – dia membutuhkan pergerakan di pasar untuk menciptakan peluang perdagangan.

Debit Menyebar

Perdagangan yang baik untuk Anda! Pelatihan Investasi Amerika dan brokerjobs.com