Penyebaran Kredit Opsi Saham – Teknik Penghasilan Bulanan Risiko Rendah yang Digunakan oleh Pro

Meskipun reputasi mereka sebagai alat spekulatif untuk pedagang agresif, investor profesional juga menggunakan opsi saham sebagai cara konservatif untuk mendapatkan penghasilan bulanan yang besar – biasanya di lingkungan hingga 8-10% per bulan. Jika kita dapat menghasilkan tingkat pengembalian seperti itu setiap bulan terlepas dari arah mana pasar berjalan, dan melakukannya dengan risiko yang ditentukan, terkendali, kita jelas berbicara tentang lingkungan yang sangat baik.

Penyebaran kredit

Kendaraan yang banyak digunakan pro untuk mendapatkan aliran pendapatan bulanan tidak peduli ke mana pasar pergi adalah Option Spread, pembelian simultan dan penjualan sepasang opsi Call (atau opsi Put) dengan Strike Price yang berbeda yang berakhir pada bulan yang sama .

Ketika kami mengumpulkan lebih banyak untuk opsi yang kami jual daripada kami membayar untuk yang kami beli, jumlah bersih yang kami kumpulkan untuk spread adalah Premium bersih kami, dan itu mewakili pendapatan kami dari perdagangan. Jenis penyebaran ini disebut sebagai Penyebaran Kredit, dan merupakan teknik yang ideal untuk menghasilkan aliran pendapatan berulang.

Mengapa Mereka Dapat Sangat Menarik untuk Mendapatkan Penghasilan Bulanan yang Andal

  • Penyebaran kredit tidak mengarah arah; investor dapat untung tidak peduli ke mana perginya pasar.
  • Mereka mewakili pendekatan investasi yang konservatif. Risiko perdagangan didefinisikan dan dapat dikontrol. Posisi opsi konservatif ini cocok bahkan untuk rekening pensiun.
  • Opsi Penyaluran Kredit membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada jumlah saham yang sesuai dari keamanan yang mendasarinya. Akibatnya, mengumpulkan premi spread setiap bulan dapat mewakili laba atas investasi (ROI) yang besar.
  • Total laba sementara pada setiap spread kredit dibayarkan kepada investor di depan. Keuntungan sepenuhnya terwujud pada opsi kedaluwarsa.
  • Uniknya, waktu berada di sisi investor dalam spread kredit. Perjalanan waktu hanya menguntungkan investor.
  • Jika Anda telah menetapkan spread Anda cukup jauh dari nilai saat ini dari underlying atau indeks, sehingga harga keamanan yang mendasarinya tidak mencapai posisi spread Anda, premi akan mencapai nol pada ekspirasi tidak peduli berapa harga gyrations terjadi dengan saham sebelumnya. kedaluwarsa. Opsi berakhir tidak berguna adalah hasil sempurna yang diinginkan untuk penyebaran kredit.

Menetapkan Penyebaran Kredit

Beginilah cara teknik ini dapat berfungsi sebagai "mesin" pendapatan bulanan, menggunakan opsi baik pada saham individu, atau opsi pada indeks yang lebih luas.

Tiga elemen kunci dari setiap spread adalah: Harga Strike, Premi, dan Tanggal Kedaluwarsa. Dengan demikian memilih nilai optimal untuk variabel-variabel ini – kriteria entri Anda – adalah apa yang dilakukan investor untuk memaksimalkan kemungkinan perdagangan yang sukses.

HARGA STRIKE: Setiap opsi memiliki Strike Price, harga yang telah ditentukan di mana pembeli dari opsi Call bulan tertentu di masa depan memiliki hak untuk membeli sejumlah saham tetap dari saham yang mendasarinya. (Pemilik opsi Put memiliki hak untuk menjual saham yang mendasari pada Harga Strike dari pilihannya). Anda ingin Harga Strike pilihan Anda cukup jauh dari harga saat ini dari saham yang mendasarinya sehingga tidak mungkin harga saham akan mencapai tingkat ini sebelum berakhirnya opsi.

TANGGAL KEDALUWARSA: Pelaksanaan hak untuk membeli atau menjual saham atau indeks yang mendasari pada Harga Strike berakhir pada Tanggal Kedaluwarsa opsi, biasanya Jumat ketiga setiap bulan.

PREMIUM: Ini hanyalah harga opsi yang diperdagangkan saat Anda membeli atau menjualnya. Jika Anda membeli opsi, Anda membayar premi; jika Anda menjual opsi, Anda mengumpulkan premi itu. Seperti disebutkan sebelumnya, ketika Anda membuat spread kredit, Anda secara bersamaan menjual satu opsi Strike Price, dan membeli opsi Strike Price yang berbeda yang lebih jauh dari nilai pasar saat ini dari saham atau indeks yang mendasarinya. Perbedaan antara dua premi adalah premi bersih dan merupakan "pendapatan" yang dikreditkan kepada penjual penyebaran kredit ketika ia menetapkan posisi.

Contoh Trade Spread Trade

Asumsikan saham XYZ diperdagangkan pada $ 85 pada tanggal 4 Maret.

Opsi kadaluwarsa Maret (berakhir 18 Maret), dengan Harga Strike $ 100, saat ini diperdagangkan pada tiga puluh dua sen ($ 0,32).

Opsi kadaluarsa Maret dengan Harga Strike $ 105 saat ini diperdagangkan pada dua belas sen ($ 0,12).

Kita menjual 1 Maret 100 Telepon dan kumpulkan $ 0,32, dan secara bersamaan membeli 1 Maret 105 Panggilan untuk $ 0,12. Bersih, kami telah mengumpulkan $ 0,20 per saham dasar (.32 -.12 = .20).

Karena setiap opsi mewakili 100 saham dari saham XYZ yang mendasari, kami mengumpulkan $ 20 premium sekaligus ($ 0,20 x 100 underlying shares = $ 20).

Ini kemudian adalah posisi kami: "pendek" panggilan 100 Maret dan "lama" panggilan 105 Maret untuk premi bersih sebesar $ 20 dikreditkan ke akun kami.

Kami tidak "membelanjakan" uang sama sekali, tetapi aturan pertukaran mengharuskan kami memiliki uang di akun kami (margin) ketika kami menempatkan perdagangan. Persyaratan margin untuk perdagangan ini adalah $ 500.

Selama saham XYZ yang mendasari tetap di bawah $ 100 (Harga Strike dari opsi Harga Strike pendek kami), kedua opsi akan berakhir tidak berguna, yang persis seperti yang kami inginkan terjadi.

Hasil: awalnya kami menjual spread kredit sebesar $ 20, dan transaksi "beli" offsetting tidak pernah terjadi, karena harga opsi pada saat jatuh tempo telah jatuh ke nol. Jadi sekarang kami menyadari, yaitu bank, seluruh $ 20 (biaya komisi kurang).

Pengembalian margin kami adalah 20/500 = 4,0% hanya dalam dua minggu kami memegang posisi!

Tentunya, dengan $ 5.000 tersedia di akun kami untuk margin, kami dapat melakukan 10 dari spread ini, dan pengembalian 2% dua minggu kami akan menjadi $ 200.

Perdagangan analog bisa dilakukan dengan menggunakan Ditempatkan dengan Harga Strike $ 70 dan $ 65, masing-masing. Hasil laba akan sama selama harga akhir XYZ pada hari kadaluwarsa opsi di atas $ 70.

Ini makanan penutup! Investor spread kredit dapat, dan sering kali, menggunakan KEDUA spread kredit panggilan dan penyebaran kredit yang diberikan pada dasar yang sama. Selama stok pada hari kadaluwarsa berada di bawah call spread Strike Prices dan di atas harga spread Strike, investor tetap mempertahankan premi … dan pada broker pilihan-ramah, margin hanya diperlukan pada salah satu spread karena itu jelas tidak mungkin bagi XYZ untuk mencapai Panggilan dan Put saat kadaluarsa.

Perhatikan bahwa ini menggandakan ROI potensial karena margin "biaya" sama untuk kedua Spreads karena hanya untuk satu. Perdagangan yang menetapkan baik Call spread dan spread Put pada keamanan dasar yang sama disebut "Iron Condor."

Pertimbangan Akhir: Kriteria Masuk Perdagangan dan Perlindungan Perdagangan

Kerugian maksimum yang mungkin pada posisi ini adalah perbedaan antara dua Harga Strike yang digunakan. Namun dalam prakteknya, investor yang bijaksana akan mengelola perdagangannya untuk memastikan keluar dari spread yang salah jauh sebelum harga pasar dari saham atau indeks yang mendasarinya mencapai titik risiko maksimum ini.

Penyebaran kredit, yang ditetapkan dengan benar, akan menjadi perdagangan yang berhasil dalam persentase waktu yang sangat besar (seseorang dapat menggunakan kriteria entri yang memberikan probabilitas matematika sebesar 90% +). Karena jumlah laba absolut pada satu perdagangan relatif sederhana, penting untuk tidak membiarkan perdagangan kerugian yang tak terelakkan menjadi besar. Investor Credit Spread harus selalu menggunakan perintah stop loss kontingen untuk melindungi setiap posisi "berjaga-jaga".

Kriteria untuk mengidentifikasi yang spread kredit sangat menarik pada bulan tertentu melibatkan sejumlah pertimbangan termasuk (1) Harga Strike yang dipilih dengan% jarak yang tepat dari pasar saat ini, (2) tren saat ini dari keamanan yang mendasarinya, (3) modal yang tersedia di akun Anda untuk margin, (4) menghilangkan atau meminimalkan "risiko utama," dll. Secara bersama-sama, ini akan mewakili "kriteria entri perdagangan," dan mereka dapat diatur untuk menghasilkan 90% atau lebih kemungkinan sukses.

Semakin jauh Harga Strike adalah dari harga saham atau indeks yang mendasari saat ini, semakin kecil kemungkinan untuk dicapai dengan kedaluwarsa (kemungkinan sukses yang lebih besar). Tetapi semakin jauh jarak itu, semakin kecil akan menjadi premium.

Investor spread kredit yang disiplin harus selalu memilih spread kreditnya dengan yang telah ditentukan, kriteria pemasukan perdagangan spesifik dalam pikiran – bukan atas dasar firasat. Dikatakan, seperti halnya investasi apa pun, separuh lainnya dari partisipasi pasar yang berhasil adalah mengelola perdagangan, yaitu, membatasi risiko jika posisi berjalan dengan cara yang salah.

Namun, setelah posisi ditetapkan,dek jelas ditumpuk dalam mendukung investor Kredit Penyebaran karena berlalunya waktu bekerja untuknya… premi pilihan tanpa dapat ditawar-tawar menolak (seperti yang Anda inginkan) seiring berjalannya waktu. Peluruhan waktu premium pilihan ini merupakan keuntungan yang sangat penting bagi investor yang menggunakan Penyebaran Kredit untuk menghasilkan aliran pendapatan bulanan.

Panduan Optimasi Alat Pro Untuk Pencampuran Audio dan Menguasai

Dalam panduan pengoptimalan ini kami akan fokus pada pengoptimalan untuk pencampuran dan penguasaan, jadi duduklah, rileks dan belajar!

Mengoptimalkan Pencampuran dan Menguasai: Jika Anda ingat di artikel sebelumnya, setelan penyangga H / W dan semua yang ada di dalam bingkai "Pengaturan" di opsi Pro Tools "Playback Engine" Anda, Anda ingat bahwa Anda menginginkan ukuran terendah yang mungkin untuk perekaman, sekarang bisakah kamu menebak apa yang kamu inginkan untuk mixing dan mastering? Apakah kamu menebak tinggi? Jika Anda melakukannya, beri tepukan pada bahu Anda!

Saat Anda siap untuk mencampur lagu atau seluruh album, lanjutkan dan atur Ukuran Penyangga H / W menjadi 2048. Perekaman latensi bukan fokus kami dengan pencampuran – plug-in latensi. Jadi kita perlu memastikan sistem Pro Tools Anda tidak akan rusak jika Anda menggunakan banyak plug saat mixing. Jika tidak, tinggalkan dua opsi lainnya saat disetel dari bagian pertama panduan pengoptimalan ini.

Beban dari pengaturan yang akan Anda sesuaikan akan berada di bawah panel "DAE Playback Buffer" di jendela Playback Engine Anda.

Anda akan ingin mengubah ukuran Anda ke level 1 atau level 2 saat ini, tidak lebih, tidak kurang, salah satu dari opsi tersebut akan menjaga streaming dan pemutaran audio dan pemrosesan dari melakukan sesuatu yang aneh dan macet. Untuk Ukuran Cache, biarkan ini di "Normal" atau "Besar" (Besar biasanya akan memungkinkan Anda untuk menggunakan lebih banyak plug-in pada sistem LE).

Sekarang kita sampai ke bagian yang disebut "Plug-In Streaming Buffer" dan yang terakhir dari opsi di layar ini. Apa yang dilakukan pengaturan ini, memungkinkan bahkan waktu antara menggunakan plug-in Audiosuite untuk membuat perubahan ke satu titik tertentu di trek tertentu sebagai lawan dari menggunakan kirim untuk menambahkan efek. Ada latensi kecil dari ketika Anda mengklik tombol "Pratinjau" pada plug-in Audiosuite untuk mendengar apa pengaturan efek yang akan terdengar seperti sebelum Anda berkomitmen untuk keputusan menambahkannya di bagian tertentu.

Saya termasuk menguasai di bagian ini juga karena plug-in masih digunakan pada sesi mastering di Pro Tools, biasanya beberapa EQ dan kompresor dan limiter, mungkin juga master reverb. Namun semakin banyak orang mulai menggunakan Izotope Ozone atau T-racks untuk tujuan mastering mereka yang merupakan plug-in all-in-one yang melakukan semua EQ Anda, membatasi, kompresi multi-band dan fungsi-fungsi menyenangkan lainnya, mereka menambahkan lebih banyak latensi tetapi memungkinkan untuk menggunakan lebih banyak sisipan jika perlu.

Ini menyimpulkan "Mengoptimalkan Sistem PTHD / LE Anda untuk Mencampur dan Menguasai"! Saya harap Anda telah belajar banyak dan telah menjawab pertanyaan Anda!

Pro Dan Kontra Acara TV Streaming Dan Film Online

Selama bertahun-tahun, Anda tidak akan menemukan rumah yang tidak memiliki TV kabel atau satelit. Dengan layanan seperti itu, Anda bisa mendapatkan isi dari acara TV favorit Anda dan film populer dan klasik. Tentu saja, Anda harus memperhatikan waktu mereka akan ditampilkan dan jadwal replay, jika ada, sehingga Anda tidak akan melewatkannya.

Hampir semua orang mengandalkan layanan ini di masa lalu. Namun, jumlah ini telah berkurang secara bertahap selama bertahun-tahun karena pilihan lain yang memungkinkan orang untuk menonton acara TV dan film favorit mereka di kenyamanan rumah mereka dan pada dasarnya, di mana saja mereka kapan saja siang atau malam: streaming online.

Dengan berlangganan layanan streaming online dan terhubung ke Internet, Anda dapat menonton acara TV dan film favorit Anda di perangkat Anda. Selain dari perangkat TV Anda, Anda dapat menggunakan komputer atau laptop, tablet, dan ponsel cerdas untuk melihat acara atau film pilihan Anda.

Meskipun streaming online menawarkan berbagai keuntungan bagi penggemar TV dan film, masih ada beberapa kerugian pada layanan ini juga. Berikut adalah tampilan pro dan kontra dari acara TV dan film online streaming:

Pro

• Tampilan pribadi. Dengan layanan streaming, Anda dapat memilih acara dan film mana yang ingin Anda tonton kapan saja. Selama ditampilkan di layar besar dan kecil, Anda dapat melihat ini ketika Anda masuk ke akun layanan streaming Anda. Dengan berlangganan yang tepat, Anda dapat menonton acara tanpa iklan yang mengganggu dan mengganggu. Sebagian besar layanan streaming daring juga akan merekomendasikan film dan acara TV yang mungkin Anda sukai berdasarkan riwayat penayangan Anda. Tentu saja, Anda memiliki pilihan untuk menontonnya atau tidak.

• Mereka terjangkau. Penyedia layanan kabel dan satelit dapat menagih Anda ratusan dolar untuk langganan satu tahun. Layanan streaming online, di sisi lain, lebih murah; tergantung pada layanan yang Anda pilih, Anda dapat membayar layanan sebulan di suatu tempat antara sepuluh hingga dua puluh dolar.

• Layanan mereka fleksibel. Terakhir, perusahaan kabel dan satelit dapat mengunci Anda ke dalam kontrak tahunan yang ketat. Layanan streaming online sangat fleksibel. Anda dapat mendaftar dan membatalkan langganan Anda kapan saja tanpa membayar biaya penghentian atau hukuman.

Cons

• Internet berkecepatan tinggi penting. Jika Anda ingin menonton tanpa gangguan tanpa henti terus-menerus dari video, Anda harus memiliki koneksi Internet yang baik dan cepat setiap saat. Jika saat ini Anda memiliki yang lambat, Anda mungkin harus meningkatkan rencana Anda ke sesuatu yang lebih cepat dan lebih mahal.

• Anda harus memastikan Anda memiliki perangkat yang tepat. Meskipun Anda mungkin sudah memiliki komputer desktop atau laptop, tablet, atau ponsel cerdas yang dapat Anda gunakan, jika Anda ingin menonton acara dan film favorit Anda di layar besar, Anda harus memeriksa apakah perangkat TV Anda saat ini memiliki kemampuan koneksi Internet . Jika tidak, Anda harus berinvestasi dalam yang baru.